Kuaishou, yang didukung oleh GIC dan Temasek, mencari $ 7,2 miliar dalam IPO teknologi terbesar sejak Uber

Kuaishou Technology, operator layanan video paling populer di China setelah Douyin dari ByteDance, berusaha untuk mengumpulkan sebanyak US $ 5,4 miliar (S $ 7,2 miliar) dalam penawaran umum perdana internet terbesar di dunia sejak Uber Technologies.

Start-up video pendek, yang didukung oleh Tencent Holdings, menjual 365 juta saham dengan harga HK $ 105 hingga HK $ 115 masing-masing, menurut ketentuan kesepakatan yang diperoleh Bloomberg News. Perusahaan akan mulai menerima pesanan investor dari Senin (25 Januari) hingga 29 Januari dan dijadwalkan untuk mendaftar pada 5 Februari di Hong Kong.

Kuaishou sedang mencoba IPO internet terbesar di dunia sejak penjualan saham Uber senilai US$8,1 miliar pada Mei 2019, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg. IPO start-up China juga akan memberikan dorongan lain ke pasar modal Hong Kong yang sudah panas dan bisa menjadi yang terbesar di Asia sejak float Budweiser Brewing’s APAC Ltd senilai US $ 5,8 miliar hampir dua tahun lalu.

Kuaishou, yang berarti “tangan cepat,” adalah salah satu kisah sukses internet terbesar China dalam dekade terakhir, bagian dari generasi start-up yang berkembang dengan dukungan dari Tencent. Bersama dengan induk TikTok ByteDance, pakaian yang dibuat bersama oleh Su Hua pada tahun 2013 memelopori streaming langsung dan format video berukuran gigitan yang sejak itu telah diadopsi di seluruh dunia oleh orang-orang seperti Facebook. Debut Kuaishou yang akan segera terjadi dapat menguji selera investor untuk saingannya yang jauh lebih besar, yang terakhir bernilai US $ 180 miliar.

Tencent dan penasihat IPO China Renaissance Holdings melonjak di Hong Kong, menunjukkan antusiasme untuk debutnya yang akan datang. Pada hari Senin, eksekutif Kuaishou mengungkapkan pengguna aktif bulanan di aplikasi utamanya telah mencapai 481,4 juta sementara rata-rata waktu harian yang dihabiskan telah melewati angka 100 menit pada tahun 2021. Co-founder Mr Su menekankan perusahaannya mengejar pertumbuhan di masa depan dengan menerapkan format video populer ke berbagai layanan online seperti belanja.

“Kami sedang mengeksplorasi live-streaming dalam layanan kehidupan lokal dan berbagi pengetahuan,” kata mantan insinyur Google berusia 38 tahun itu kepada investor pada panggilan konferensi. “Kami juga akan mencoba menggunakan video pendek dan streaming langsung, keduanya berdasarkan hubungan penggemar-pembawa acara, untuk mengubah satu industri demi industri. Itu adalah kekuatan pendorong untuk pertumbuhan masa depan kami.”

Penawaran Kuaishou telah menarik 10 investor landasan, yang setuju untuk berlangganan saham senilai US$2,45 miliar, berdasarkan titik tengah kisaran yang dipasarkan. Lineup termasuk The Capital Group, Temasek Holdings, GIC, BlackRock dan Abu Dhabi Investment Authority, persyaratan menunjukkan, mengkonfirmasi laporan Bloomberg News sebelumnya. Investor landasan telah setuju untuk memegang saham selama enam bulan dengan imbalan alokasi awal yang dijamin.

Valuasi Kuaishou bisa lebih dari dua kali lipat setelah IPO Hong Kong. Harga top-end akan menghargai perusahaan China sebesar US $ 60,9 miliar, naik dari US $ 28,6 miliar yang dicapai dalam putaran pendanaan tahun lalu, menurut Pitchbook. Bahkan di kisaran terendah, Kuaishou masih akan bernilai US$55,6 miliar.

ByteDance telah lama menjadi kandidat IPO yang dikabarkan tetapi macet tahun lalu dalam memerangi larangan AS terhadap TikTok setelah layanan video itu diberi label ancaman keamanan nasional. Raksasa media sosial itu sedang dalam diskusi untuk mengumpulkan US $ 2 miliar sebelum mendaftarkan beberapa bisnisnya di Hong Kong, Bloomberg News melaporkan pada bulan November.

Kuaishou memiliki sekitar 262 juta pengguna aktif harian rata-rata pada September, menurut prospektusnya. Itu masih kurang dari setengah dari 600 juta di Douyin, TikTok versi Cina. Konon, pendapatan Kuaishou naik 49 persen menjadi 40,7 miliar yuan (S $ 8,3 miliar) dalam sembilan bulan pertama tahun lalu, setelah meningkatkan upaya monetisasi melalui iklan dan e-commerce. Meskipun menawarkan akses gratis ke platform utamanya, start-up ini mengambil potongan tip yang diberikan pengguna kepada live-streamer favorit mereka yang melakukan tantangan viral, sinkronisasi bibir dengan lagu-lagu pop terbaru dan bermain video game.

Tencent memiliki sekitar 21.6 persen saham di Kuaishou, dan pendukung lainnya termasuk perusahaan modal ventura DCM, DST Global dan Sequoia Capital China, prospektus menunjukkan. Saham Tencent melonjak sebanyak 6,4 persen ke level tertinggi sepanjang masa pada perdagangan Senin pagi di Hong Kong.

Morgan Stanley, Bank of America Corp dan China Renaissance adalah sponsor bersama dari kesepakatan tersebut.